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... tra gli altri, come Renaissance Technologies e PDT Partners.
Le mie credenziali. Faccio trading di azioni dal 1989. Dopo aver studiato ingegneria informatica all'UNAM in Messico, ho lavorato 25 anni in istituzioni finanziarie lì, in Spagna e in Sud America. Ho iniziato a fare trading con strategie automatizzate nel 1998. Nel 2013 ho lasciato una Banca e fondato una Start-Up, GAANNA, dove negli ultimi due anni ho raggiunto un significativo track record provato su denaro reale, facendo trading sui mercati finanziari di tutto il mondo. Ho 28 anni di esperienza nel giocare con gli algoritmi genetici e le applicazioni delle reti neurali; da qui l'acronimo della mia start-up: GAANNA. Mi sono rotto due volte e ho perso il mio matrimonio perché questa è una strada impegnativa e pericolosa. Permettetemi di condividere candidamente e umilmente le lezioni apprese durante questo magnifico viaggio.
Sentendo che il successo era a portata di mano, con quasi tre decenni di esperienza, ho fondato e finanziato Gvolution LTD, un Hedge Fund con sede a Londra nel 2015, solo per vederlo esplodere durante la Brexit a causa della mancanza di aderenza alle nostre regole di trading; da allora ho mantenuto l'intervento umano quasi a ZERO.
Lesson One: Non consentire alcun bias umano e non impiegare mai trader umani in nessun segmento del tuo ciclo operativo. Mantenete il routing degli ordini completamente automatizzato e 100% elettronico. La nostra AI esegue tutte le decisioni di trading.
Lesson Two: Devi lasciare la creazione di nuovi e migliori algoritmi di trading ad un altro algoritmo, cioè: nessun essere umano può tenere il passo con il ritmo di cambiamento dei mercati moderni: così rapidamente e continuamente in evoluzione. La nostra IA di base è un apprendimento automatico che crea regolarmente agenti di trading sintetici (TA) utilizzando reti neurali e algoritmi genetici. Nessuna strategia, algoritmo o TA manterrà buone prestazioni per sempre, le strategie di trading tendono a decadere nel tempo, alcune più velocemente di altre. Alcune hanno una buona corsa, cadono dalla grazia per un periodo e poi riprendono la virtuosità.
Per queste ragioni un'altra AI si occupa della valutazione continua di tutti i nostri Algoritmi di Trading fornendo un generoso feedback per il processo di Machine Learning: abbiamo centinaia di migliaia di Agenti di Trading basati su un'enorme quantità di Algoritmi di Trading. Servizi come Quantopian hanno alcune migliaia di umani che sviluppano strategie di trading per conto proprio: Penso che sia meglio lasciare che "lei" (la nostra AI) crei e impari da ognuna delle centinaia di migliaia di AT che crea, eseguendo nella vita reale.
Lesson Three: non usare il CAPM o la teoria di Markowitz sulla tua base. Basta dare un'occhiata alle performance degli Hedge Fund tradizionali per capire che l'investimento basato sulla correlazione ottimale e sulle frontiere efficienti funzionava bene negli anni '70. Ora non più. Create un nuovo animale.
Lezione 4: Non fare trading intra-day o con alti livelli di leva finanziaria. Gli algoritmi UHF vi mangeranno vivi, i cambi di regime veloci e furiosi nella volatilità affonderanno la vostra nave.
Lesson Five: Non vendete segnali, corsi o licenze della vostra tecnologia se raggiungete un livello fruttuoso e maturo di trading automatizzato, perderete la concentrazione. Gestisci solo gli asset. Quindi gestisci solo i tuoi asset.
Lezione Sei: Sviluppare un rigoroso processo di back-testing. Non usate prodotti fuori catalogo per fare il backtesting delle vostre strategie: Penso che non ci sia modo di produrre una strategia di trading significativa se non si capisce come fare il backtest in modo appropriato e ponderato. Non prendere scorciatoie.
Lezione sette: Usare solo dati di mercato puliti e curati professionalmente. La prevenzione del bias di sopravvivenza dei dati è essenziale. Il gratis è economico e produce risultati economici.
Infine, due avvertimenti:
I - Il denaro cambia le persone: poco produce piccoli cambiamenti, grandi cambiamenti grandi, e se avete difetti di carattere, dipendenze e/o ossessioni tristemente per il peggio. Il denaro non farà che amplificarli. Abbi te stesso insieme; o arrivare lì, al grande denaro, ti strapperà con le tue presunte lealtà e i tuoi cari.
II - Come una maledizione, una volta che i tuoi risultati iniziano ad essere francamente eccezionali e coerenti i dubbiosi, gli scettici e gli odiatori cresceranno come la peste. Sopraffatto dalla frustrazione ho finalmente capito che, per quanto i miei clienti siano umani, questa era una complessità fondamentale del modello di business che doveva essere risolta. A meno che tu non sia noto e riconosciuto come un Quant Elite di Wall Street, nessuno ti crederà mai, non importa quanto sia verificato, provato o vero il tuo track record. Il mio consiglio: lascia che il passaparola sia il tuo riconoscimento del marchio. Il denaro scorrerà alla fine, e la Pace comincerà a riempire la tua mente, questo è il vero premio.
Non perderti!
Saluti nei tuoi sforzi
16 ottobre 2017 : In visita a mia figlia a Boston dove frequenta il College alla BU. MIT in primo piano. La vita intelligente abbonda davvero a Boston. Dai un'occhiata a #loslibrosdelpug su Twitter, dove oggi pubblico sotto "pugtrader"
