Sì, è sicuro da installare finché lo prendi da una fonte affidabile, probabilmente Wireshark stesso per preferenza. Stessa cosa per winpcap, che è solo una porta Windows della libreria di cattura pacchetti libpcap. Se non lo installi, non hai comunque Wireshark.
Che cosa ti preoccupa? Non è chiaro dai dettagli della domanda se sei un ingegnere di rete o solo un utente che non può lavorare senza accesso a Internet. Se il primo, allora dovresti davvero avere wireshark e diversi strumenti simili solo per fare il tuo lavoro. E in questo caso, come fate a non conoscere già le implicazioni di sicurezza di questi strumenti?
Se no, allora mi congratulo per il vostro interesse nel funzionamento di quella rete da cui dipendete così tanto, ma vi è chiaro cosa vi darà wireshark? Otterrete una quantità sbalorditiva di informazioni sul traffico di rete sulla vostra interfaccia di rete. Non vedrete i pacchetti di nessun altro, solo i vostri. Se questo è quello che state cercando, fate pure, e divertitevi!